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DC형 퇴직연금제도에 가입한 10년 차 직장인 고수익 씨는 평소 퇴직연금은 장기적 관점에서 분산 투자하고, 정기적 리밸런싱을 진행하면 높은 수익률을 얻을 수 있다는 소신을 갖고 있었다.
그래서인지 요즘 같은 증시 등락에도 일희일비하지 않고 시장 상황에 맞게 포트폴리오 비중을 조정하고 있다. 최근에는 퇴직연금 ‘사전지정운용제도(이하 ‘디폴트옵션’)’를 활용한 투자에도 관심을가지면서 궁금한 내용을 물어보려고 KB골든라이프센터로 상담을 요청했다. 고수익 씨처럼 적극적으로 퇴직연금 수익률을 관리하는 사람은 디폴트옵션을 어떻게 활용하면 좋을까?
퇴직연금 가입자의 자산운용에 대한 부담은 줄이고, 수익률은 높이는 디폴트옵션이 2022년 7월 12일부터 시행되었다. 퇴직연금 상품에 대한 가입자의 운용 지시가 없을 경우, 가입자가 사전에 지정한 디폴트옵션 상품으로 퇴직금을 운용하는 제도다. 적용 대상은 DC형 퇴직연금과 IRP 가입자다(DB형 퇴직연금 제외).
가입자가 디폴트옵션 상품을 사전 지정하면 자동으로 매수(투자)되는 걸까?
실제 디폴트옵션 적용 절차를 알아보자. 사전에 지정해놓은 디폴트옵션 상품으로 매수(투자)하기 위해서는 2가지 요건이 필요하다. 먼저, 퇴직연금에 신규 가입했거나 기존 가입자는 운용 중인 상품의 만기가 도래해야하고, 두 번째는 최대 6주의 대기 기간 동안 가입자의 운용 지시가 없어야 한다.
사전지정운용제도(디폴트옵션) 자동 매수 절차
디폴트옵션 상품이 마음에 든다면 ‘옵트인’을 활용하자
퇴직연금 가입자가 디폴트옵션 상품을 직접 매수하는 것을 ‘옵트인(Opt-in)’이라고 한다. 원래 디폴트옵션이 적용되기까지는 2주 또는 6주의 대기 기간이 필요하지만, 가입자가 ‘옵트인’ 방법을 활용하면, 대기 기간 없이 바로 디폴트옵션 상품을 매수할 수 있다. 이때, 디폴트옵션 상품을 사전에 지정했어도 아직 적립금을 운용하지 않은 가입자라면 ‘옵트인’할 수 있는 상품에 제한이 없다. 다만 이미 디폴트옵션 상품을 운용 중이라면 같은 상품으로만 ‘옵트인’할 수 있으니 유의하자.
그렇다면, 위 사례의 고수익 씨처럼 적극적인 투자자가 ‘옵트인’ 방법으로 디폴트옵션 상품에 가입하려는 이유는 무엇일까? 그 이유는 디폴트옵션 상품의 장점을 통해서 확인할 수 있다.
1. 수수료가 저렴하다
디폴트옵션 전용 클래스 펀드는 일반 퇴직연금 펀드 대비 보수가 저렴한 편이다. 작년 11월에 고용노동부가 승인한 디폴트옵션 상품의 펀드 보수는 기존 퇴직연금보다 약 33% 낮은 수준으로 나타났다. 보수가 적으면 동일한 돈을 입금했을 때, 실제로 투자되는 돈이 더 많아지는 효과가 발생한다. 그렇게 더 많은 돈을 굴린다면, 수익률이 같더라도 수익이 더 많아질 수밖에 없다. 장기투자가 특징인 퇴직연금에서 보수가 중요한 이유다.
2. 투자 한도 비율 규제를 적용받지 않는다
고수익 씨처럼 주식형 펀드 또는 ETF에 투자 중인 가입자라면 한 번쯤 ‘퇴직연금의 위험자산 투자 한도를 넘었다’는 안내를 받은 적이 있을 것이다. DC형 퇴직연금과 IRP는 위험자산에 대한 투자 한도 제한(70%)이 있기 때문이다. 하지만 이 같은 규정이 디폴트옵션 상품에는 적용되지 않는다. 따라서 위험 감수성이 높은 적극적 가입자라면 디폴트옵션 상품으로 위험자산을 100%까지 운용할 수 있다.
3. 고용노동부가 승인한 상품이다
퇴직연금 사업자가 제시할 수 있는 디폴트옵션 상품은 고용노동부 심의를 거쳐 승인받은 상품으로 한정되어 있다. 즉, 전문성을 갖춘 퇴직연금 관련 전문가를 중심으로 구성해 안정적인 수익을 내면서도 위험을 효과적으로 관리할 수 있는 양질의 상품만을 선정했다고 보면 된다. 디폴트옵션 상품의 운용과 수익률 등과 관련한 정보는 고용노동부와 금융감독원 홈페이지에서 확인할 수 있으며, 분기 1회 정도 공시할 예정이라고 한다.
디폴트옵션을 이미 도입한 미국과 같은 연금 선진국은 ‘연금백만장자’라는 말까지 있다고 한다. 우리도 퇴직연금 디폴트옵션 시대를 맞아 본인의 투자 성향에 맞는 디폴트옵션 상품을 적극적으로 활용한다면, ‘연금으로 평생 돈 걱정 없이 든든한 노후를 보낼 수 있지않을까?’ 하는 기대를 해본다.
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