6화. 국내 빅테크의 금융 서비스 전략과 시사점

○ [금융사 직접경쟁] 국내 빅테크들은 다수의 금융 라이선스를 보유하여 애플과 같은 자사 플랫폼 확장에 초점을 맞추기보다는 플레이어로서 본격인 금융산업 진출을 추구함

• 카카오는 인터넷 전문 은행 라이선스를 통해 카카오뱅크를, 카카오페이증권은 혁신 금융서비스 지정을 통해 주식거래 서비스를 제공 중

○ [금융 게이트웨이] 최근에는 금융상품 중개를 통해 빅테크 금융 플랫폼이 타 금융사에 대한 게이트웨이로 발전할 가능성도 예상되는 상황

• 카카오페이는 온라인 대출중개업 라이선스를 토대로 대출 비교 플랫폼을 운영 중이며, 네이버파이낸셜은 혁신 금융 서비스 지정을 통해 예금 비교 플랫폼 진출 예정
• 빅테크 대출 비교 플랫폼은 시중은행을 포함한 대다수 금융사 금융상품 입점을 통해 고객과 금융사를 연결하는 게이트웨이로 확장될 가능성도 있음
  - 빅테크 금융 플랫폼은 메신저 및 검색 등을 통해 기존 플랫폼과 연계 가능하므로 상호 간의 시너지를 일으킬 수 있으며, 빠르게 금융 중개 시장을 장악할 수 있음. 카카오 페이는 카카오톡, 네이버파이낸셜의 네이버 페이는 네이버 검색과 연계
  
  - 지난 5월 31일 출시된 온라인 대환대출 이동 시스템은 빅테크의 금융 플랫폼 역할이 확대될 수 있는 요인 중 하나

○ [플랫폼 확장] 애플과 같은 해외 빅테크는 자사 플랫폼 확대를 추진하고 있어 국내 금융사 직접 경쟁, 금융 게이트웨이와 대비되는 특징을 보임

• 국내 빅테크는 금융 라이선스로 금융산업 직접 진출을 추진하는 데 비해 해외 빅테크는 금융사 협력을 선호하며, 이 경우 금융사는 소비자에게 드러나지 않는 블랙박스에 해당

○ 제판분리 가속화로 금융사가 빅테크에 종속되는 상황이 우려되는 상황으로, 금융사와 빅테크 중 주도권의 행방은 누가 더 많은 고객접점을 보유하고 있는지에 의해 결정될 수 있음

• 고객 입장에서는 빅테크와 금융사가 공동으로 서비스를 제공하는 것으로 여겨지는 상황이 확대되고 있음
  - 애플의 금융 서비스들은 협력 금융사가 내부적인 금융 관련 처리를 수행하며 애플과 함께 서비스를 제공. 소비자에게는 애플이 서비스를 제공하는 것으로 여겨짐
  
  - 국내의 경우 소비자 입장에서 빅테크 및 핀테크가 다양한 대출상품 정보를 제시하고, 금융사는 실제 상품을 제공하므로 이들이 함께 금융상품 비교 및 판매 서비스를 제공하는 것으로 여겨질 수 있음

• 고객 입장에서 빅테크와 금융사가 공동으로 서비스를 제공하는 경우, 빅테크와 금융사 중 더 많은 고객접점을 보유한 쪽에 주도권이 주어지게 됨. 더 많은 고객접점을 보유한 쪽에서 전체 서비스의 가격 및 서비스 내용을 결정할 수 있기 때문
  - 금융사가 탄탄한 자체 고객접점을 보유한 경우 빅테크 플랫폼은 금융사의 다양한 채널 중 하나에 불과함. 금융사가 상품 가격 및 종류에 대해 보다 많은 권한을 보유
  
  - 해외에서 애플과 골드만삭스의 관계에서와 같이 금융사가 고객접점을 빅테크에 의존하는 경우, 금융사는 빅테크의 하청 업체로 전락할 가능성이 있음
  
  - 국내에서 금융사가 빅테크 금융상품 중개 플랫폼에 고객접점을 의존하는 경우, 플랫폼에 의해 금융사는 상품 가격을 변경해야만 할 수 있으며¹⁹, 플랫폼이 독점적 지위를 차지하는 경우 특정 금융사 또는 상품에 대한 플랫폼 입점 여부를 결정할 수 있음

○ 다수의 금융사가 빅테크와 제휴하여 플랫폼 내 금융상품 입점을 추진 중. 이는 결국 빅테크 플랫폼을 강화하고 자사 고객 접점을 약화하는 근시안적인 선택이 될 수 있음

• 금융사가 상품 판매를 위해 빅테크 플랫폼에 의존하게 될 경우, 더욱 많은 금융상품이 빅테크 플랫폼에 집중되어 영향력이 확대되는 결과를 초래
  - 소비자는 빅테크 플랫폼을 통해 금융사 상품에 접근 가능하므로 금융사의 금융 앱 등 고객 접점 사용 빈도는 감소
  
  - 금융사 입장에서도 빅테크 플랫폼이라는 별도의 고객 접점을 확보했으므로 자사 금융 앱 등 고객 접점 확보를 위한 투자를 축소하게 됨

○ 금융사들은 빅테크 금융상품 중개 플랫폼 참여가 가져올 결과를 예측하여 현명한 의사결정을 내릴 필요가 있음

• 금융사들은 빅테크 플랫폼의 고객 접점을 통해 발생하는 현재의 실적보다 미래에 발생가능한 손실이 보다 클 수 있음을 주지해야 함

• 빅테크 금융 플랫폼을 통해 자사 금융상품 공급을 중단하거나 최소화하며, 자사 금융 플랫폼 영향력을 확대해 자체적인 고객 접점을 유지 및 발전시키는 노력이 필요

○ 국내에서는 규제 샌드박스 등을 통해 빅테크 금융상품 중개를 제도적으로 허용하여 빅테크가 파트너십을 맺지 않고 직접 금융산업에 진입하여 플랫폼 영향력을 확대시킬 수 있는 환경이 마련됨

• 규제 샌드박스를 통해 도입된 대출 비교 플랫폼은 금융소비자보호법으로 법제화되었으며, 예금 비교 플랫폼도 규제 샌드박스를 통해 도입이 예정되어 있음

○ 금융 혁신을 위한 제도 개선이 당장의 소비자 편익 증대에 초점이 맞추어져 빅테크의 금융산업진출을 용이하게 함으로써, 공정한 시장 질서가 무너지고 금융 안정성이 위험에 처할 우려는 없는지 면밀한 검토가 필요

• 관련 기관들이 협력하여 ‘동일 기능 동일 규제’ 원칙을 실현하며, 소비자 보호와 금융 안정성을 담보하는 동시에 공정한 경쟁 환경을 조성하여, 금융 플레이어들이 상생하며 발전할 수 있는 방안을 모색해 나가는 노력이 필요

○ BNPL 업체가 가맹점에 물품 대금을 미리 납부하고 소비자는 BNPL 업체에 물품 대금을 분납하는 서비스

• 소비자는 신용카드가 없어도 구매에 필요한 금액을 분납할 수 있으며, 가맹점은 매출을 확대하고 BNPL 사업자는 가맹점으로부터 신용카드 사업자보다 높은 수수료를 수취할 수 있음

○ 대출기관 라이선스를 보유한 애플 자회사인 애플 파이낸싱(Apple Financing, LLC.)이 사용자 신용도를 확인하여 대출 여부를 결정하고 대출을 제공

• 애플 파이낸싱은 물품 대금 납부를 위해 마스터카드 네트워크를 사용. 이에 따라 신용카드 없이 마스터카드 네트워크를 활용해야 하며, 이를 위해 골드만삭스가 가상의 카드 번호²⁰를 제공하는 형식으로 협력