미국 추가 금리인상 전망에 적응 중인 시장

오늘의 달러/원 환율 1,305~1,315원 전망

2023.03.03

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미국 금리상승에도 뉴욕증시 반등, 높은 금리수준에 적응
글로벌 동향, 미국 국채 금리의 장단기 상승에 달러화 다시 강세
마켓 이슈, 국내 경기 사이클의 수축 국면 진입으로 원화는 더욱 약세

달러/원 환율, 미국 금리상승에도 뉴욕증시 반등, 높은 금리수준에 적응

전일 달러/원 환율은 역외환율 하락을 반영하여 개장은 15원 가까이 하락했으나, 장외에서 미국 국채금리의 상승과 달러화도 다시 강세를 보임에 따라 상승폭은 축소, 종가는 7.0원 하락한 1,315.6원에 마감함

NDF 역외환율은 미국 고용지표 개선과 국채 금리의 상승 지속에 달러가 강세를 보였으나, 뉴욕증시가 반등에 성공하고 위험회피심리가 다소 완화됨에 따라 3.95원 하락한 1,310.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 달러화 강세에도 뉴욕증시 상승 등 위험회피심리가 다소 완화되고 역외환율이 하락함에 따라 1,310원 수준에서 등락할 것으로 예상됨

미 국채 금리는 연준의 추가 금리인상을 반영하여 전체적으로 상승함. 그럼에도 뉴욕 증시의 반등은 금리상승에 대한 불안도 진정되고 있다고 판단. 연준의 베이비 스텝 인상과 경기침체 우려도 완화, 시장은 높은 금리에 적응하고 있는 것으로 판단됨

금일 주요 환율 전망

2023년 3월 3일 주요 환율 전망을 보여주는 표이다.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 3월 3일 달러/원 환율 주간 추이를 보여주는 꺾은선 그래프이다.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 국채 금리의 장단기 상승에 달러화 다시 강세

전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화에 대해 모두 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.51% 상승한 104.95pt를 기록함. 미국 국채 금리의 상승세가 지속됨. 주간 신규 실업수당 청구건수가 19만명을 기록하여 이전치와 예상치를 모두 하회함

미국채 단기 2년물 금리는 4.9%를 상회했고, 장기 10년물 금리도 6.7bp 상승하여 4.06%를 넘어섬. 초장기 30년물 금리 역시 상승하여 3.996%를 기록함. 미 국채 금리의 상승은 미국 연준의 추가 금리인상 전망이 우세했기 때문

국채 금리의 상승으로 뉴욕증시는 개장부터 하락 출발했으나, 오후들어 라파엘 보스틱 애틀란타 연준 총재의 0.25%p 금리인상 지지 발언에 반등, S&P 지수와 나스닥 지수는 0.7% 상승함. 국제유가도 중국 등 수요 회복 전망에 상승, 배럴당 78달러를 상회함

주요 통화 전일 동향

2023년 3월 3일 주요 통화 전일 동향을 보여주는 표이다.

마켓 이슈, 국내 경기 사이클의 수축 국면 진입으로 원화는 더욱 약세

전일 통계청에서는 '1월 산업활동 동향'을 발표, 광공업생산은 전년비로 두 자릿수 감소, 서비스업은 소폭 증가했으며, 소매판매는 전월비 및 전년비 모두 감소함. 특히 국내 경기 사이클은 선행과 동행 모두 전월에 비해 하락함

선행지수 순환변동치는 전월보다 0.3p 하락하여 7개월 연속 기준치 100p를 하회했고, 동행지수 순환변동치 역시 2개월 연속 기준치를 하회하여 경기 수축 국면에 진입한 것으로 확인됨. 선행경기 사이클의 하강 추세가 지속되고 있다는 점에서 적어도 3개월 이내 실물경기는 부진할 것으로 예상됨

반도체와 기계장비 등 제조업 생산 지표가 부진한 가운데 장단기 금리 역전, 경제심리 부진 등이 여전히 진행 중에 있음. 미국에 비해 국내 경기 둔화가 더 강하게 나타나 원화의 강세 되돌림이 쉽지 않을 수 있음을 시사함

국내 경기 사이클, 전월보다 낙폭 확대

2023년 3월 3일 선행경기 순환변동치와 동행경기 순환변동치의 추이를 보여주는 꺾은선 그래프이다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 3월 3일 주요 경제지표 일정을 보여주는 표이다.

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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