크레딧스위스 은행 (CS) 위험에 유로화 급락

오늘의 달러/원 환율 1,305~1,317원 전망

2023.03.16

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 전세계적인 고금리와 은행권 위험 부각에 환율 상승
글로벌 동향, 스위스 CS 부실 위험에 안전자산 선호 및 유로화 급락
마켓 이슈, SVB 폐쇄에 이어 CS의 부도 위험, 불안심리는 지속될 듯

달러/원 환율, 전세계적인 고금리와 은행권 위험 부각에 환율 상승

전일 달러/원 환율은 미 국채 금리의 반등과 뉴욕증시 상승 등 위험회피심리 완화에 개장부터 5원 이상 하락 출발한 가운데 장중 발표된 중국의 1~2월 소매판매 등 경제지표 개선, 아시아 증시 반등 등으로 종가는 7.4원 하락한 1,303.7원에 마감함

NDF 역외환율은 스위스 대표 은행인 CS의 부실 위험 고조로 안전자산 선호가 강화되고 달러가 강세를 보임에 따라 10.9원 상승한 1,312.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 달러화의 강세와 안전자산 선호, 역외환율 상승을 감안하여 1,310원 수준에서 등락할 것으로 예상됨. CS의 부실 논란은 지난해 하반기부터 불거졌으며, 최근 미국 SVB 폐쇄에 이어 은행권의 부실과 자금난 등이 수면 위로 올라옴

그나마 각국 중앙은행의 유동성 지원, 시스템 보호 등이 신속하게 발표되고 있고, 다음주 FOMC 회의에서 연준의 금리동결 전망이 높아져 환율 급등을 제약함

금일 주요 환율 전망

2023년 3월 16일 주요 환율 동향을 보여주는 표이다.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

2023년 3월 16일 달러/원 환율 주간 추이를 보여주는 꺾은선 그래프이다.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 스위스 CS 부실 위험에 안전자산 선호 및 유로화 급락

전일 미 달러화는 스위스 대표 상업은행인 크레딧 스위스 (CS)의 부실 논란에 유로화가 급락하고 안전자산 선호 심리가 강화됨에 따라 강세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 1.05% 상승한 104.75pt를 기록함

유럽 증시는 CS의 부실 소식에 개장부터 하락 출발했고, CS 주가는 유로 증시에서 30% 이상 급락함. 스위스국립은행 (SNB)에서 CS에 대한 지원을 공언하면서 시장은 안정을 되찾았으나 안전자산 선호 등에 독일 등 유럽 국채 금리가 하락하고 미국 국채 금리도 20bp 이상 급락함

전일 발표된 미국 2월 소매판매는 시장 예상대로 전월 대비 0.4% 감소했으며, 2월 생산자물가는 전월대비 0.1% 하락하여 예상을 하회함. 뉴욕증시는 다우지수와 S&P 지수 하락, 기술주의 나스닥지수가 소폭 상승, 국제유가 WTI는 배럴당 68달러대로 하락함

주요 통화 전일 동향

2023년 3월 16일 주요 통화 전일 동향을 보여주는 표이다.

마켓 이슈, SVB 폐쇄에 이어 CS의 부도 위험, 불안심리는 지속될 듯

스위스에서 2번째로 큰 크레딧 스위스 (CS)의 부도 위험이 커짐. 전일 CS의 최대 주주인 사우디국립은행이 CS에 대한 재정지원을 철회할 것이라고 밝히면서 CS의 주가는 유럽에서 30% 폭락, 미국 ADR 가격도 20% 급락함

CS는 지난 2022년 하반기에도 부실 위험이 불거진바 있음. 대규모 투자 손실과 고객들의 자금 인출, 주가는 이미 60% 이상 급락했고, 신용위험인 CDS 프리미엄도 급격히 높아짐. 전일 CS의 1년물 CDS는 500bp 수준에서 2000bp로 급등하여 사실 은행 부도에 근접함

스위스국립은행이 CS에 대한 익스포저를 확인하고 재정지원을 약속했지만 결국 CS에 대한 대대적인 정리, 또 CS의 전세계적인 익스포저 등을 감안하면 단기에 사태가 종료될 지 여부도 명확하지 않음. 당분간 고금리, 은행 등에 대한 불안은 지속될 전망

크레딧스위스 (CS)의 신용위험 CDS 급등

2023년 3월 16일 크레딧스위스의 신용위험이 급등하는 모습을 보여주는 차트이다.

자료: google Image

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 3월 16일 주요 경제지표 일정을 보여주는 표이다.

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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