중국, 증시 및 환율 안정을 위한 완화조치 시행

오늘의 달러/원 환율 1,325~1,337원 전망

2024.01.25

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 아시아 통화 강세와 한국 4분기 성장 양호 등에 하락 예상
글로벌 동향, 중국 부양조치 소식과 시장의 위험선호 지속에 달러는 약세
마켓 이슈, 중국 정부의 연이은 부양 조치, 금리인하보다 증시 부양 도모

달러/원 환율, 아시아 통화 강세와 한국 4분기 성장 양호 등에 하락 예상

전일 달러/원 환율은 중국의 증시부양 소식 등에 역외 위안화가 강세를 보였으나, 오전에 전해진 북한의 미사일 발사 소식과 위축된 투자심리, 외국인의 채권, 주식 매도 등이 지속되며 증시에 하방 요인으로 작용, 종가는 3.6원 상승한 1,337.0원에 마감. NDF 역외환율은 미국 등 주요국의 1월 PMI 지수 개선과 뉴욕증시의 연일 상승, 중국 은행 지준율 인하 등 부양조치 소식에 전일보다 3.65원 하락한 1,331.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 전일 미 달러화 약세와 중국 위안화 및 일본 엔화 강세, 역외 환율 하락 등으로 1,330원 초반에서 등락할 것으로 예상됨. 미국과 유로, 일본 등 주요국의 1월 PMI 지수가 전월보다 상승, 실물경기는 회복세를 보임. 전일 국내 장마감 후 발표된 중국 정부의 은행 지급준비율 인하 소식도 원화에 긍정적. 금일 오전 발표된 한국 4분기 성장률은 예상에 부합, 한국 경제의 펀더멘털이 양호함을 시사함

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 중국 부양조치 소식과 시장의 위험선호 지속에 달러는 약세

전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화 등에 대해 모두 약세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.26% 하락한 103.31pt를 기록함. S&P 글로벌에서 조사한 미국 1월 제조업 PMI 지수는 50.3을 기록, 예상치 47.6와 기준치 50을 모두 상회함. 뉴욕증시는 다우지수가 소폭 하락한 반면 S&P 지수와 나스닥지수 등은 상승, S&P 지수는 연일 최고치를 경신함

기업들의 실적 호조와 양호한 경제지표 등에 투자 심리가 회복되고, 중국 인민은행의 지급준비율 인하 소식도 긍정적으로 작용함. 미국 국채 금리는 재무부의 국채발행과 수요 둔화로 채권이 약세를 보임에 따라 소폭 상승함. 일본 BOJ의 긴축으로 선회 전망 등에 엔화가 더욱 강세를 보임. 국제유가는 미국 원유재고 소식에도 중국 부양 조치 등에 상승, 배럴당 75달러대를 회복함

주요 통화 전일 동향

주요통화의 전일대비 종가를 보여주는 표이다. 달러화(DXY), 유로/달러(USD), 달러/엔(JPY), 파운드/달러(GBP), 달러/위안(역외, CNH), NDF 1M(원), 1개월 스왑포인트를 전일 대비 종가를 나타낸다.

마켓 이슈, 중국 정부의 연이은 부양 조치, 금리인하보다 증시 부양 도모

중국 인민은행은 전일 오후 4시가 넘어 은행의 지급준비율을 0.5%p 인하한다고 발표함. 시행은 다음달 5일부터이며, 이를 통해 1조 위안 (한화 185조원)의 유동성을 공급할 수 있을 것이라고 언급함. 인민은행 (PBOC)은 지난 2023년 3월 0.25%p 은행 지급준비율을 인하한 바 있음. 지난 15일 중기유동성창구지원인 MLF 금리는 동결한 바 있고, 22일에는 실제 기준금리로 평가되는 1년 대출우대금리 (LPR)도 기존 3.45%를 그대로 유지함

이후 중국 상해종합지수는 연일 하락하고, 연중 최저이자 지난 2020년 3월 코로나 금융충격 발생 시점의 지수에 근접하기도 함. 이에 23일에 정부의 2조 위안 규모, 증시매입 논의가 전해지고, 전일에는 은행 지급준비율 인하가 발표됨. 인민은행 부총재는 이러한 조치를 통해 시중 유동성 공급, 증시와 위안화 환율 등이 안정될 것이라고 언급. 중국 증시는 국내 증시, 원화에도 긍정적 영향이 예상됨

중국 은행의 지급준비율, 0.5%p 인하

중국 은행의 지급준비율(지준율)을 0.5%p 인하한 것을 보여주는 그래프이다. 0.5%p 인하하여 1월 24일 현재 10.0%의 지급준비율을 나타낸다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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