[7월 19일] 환율 동향 및 전망

달러/원 환율 1,378~1,386원 전망

2024.07.19

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 달러화 반등과 증시 조정에 따른 수급 부담에 하방 경직
글로벌 동향, 유럽 ECB의 완화적 기조에 유로화 약세, 미 달러화는 반등
마켓 이슈, 연준 인하 기대에 달러 약세 구간 진입, 매파 인사 발언 주목

달러/원 환율, 미 달러화 반등과 증시 조정에 따른 수급 부담에 하방 경직

전일 달러/원 환율은 연준 위원들의 연이은 금리인하 지지 발언 및 달러 약세 흐름에 동조해 장 초반 1,376원까지 하락했음. 하지만 전전일 뉴욕증시 부진에 따른 국내 증시에서의 외국인 순매도세 및 역외 달러 매수로 인해 하락 폭을 반납, 전일 종가 대비 0.2원 소폭 상승한 1,381.7원에 마감함

야간장에서는 미 달러화 반등 및 증시 조정 등 위험선호 약화로 인해 1,383.4원에 마감, 뉴욕장의 NDF 역외 환율은 전일 종가 대비 4.40원 상승한 1,383.60원에 최종 호가됨

금일 달러/원 환율은 간밤의 달러 반등 및 뉴욕증시 부진 등 위험선호 약화를 고려해 소폭 상승 출발할 것으로 예상됨. 장중에는 시장에 큰 영향을 미칠 만한 재료가 부재한 가운데, 주로 국내 증시 분위기 및 외국인 수급에 연동하는 장세가 예상됨

전일 뉴욕증시 조정이 금일 국내 증시에 부담으로 작용, 이로 인해 외국인 순매도세가 나타날 경우 환율 하방은 제약될 전망임

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 유럽 ECB의 완화적 기조에 유로화 약세, 미 달러화는 반등

전일 미 달러화는 그간의 약세에 따른 되돌림 압력에 강세로 전환되었음. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.45% 상승한 104.20pt를 기록함. 유로화는 유럽 ECB의 9월 금리인하 기대를 반영하며 약세를 나타냈음

유로/달러 환율은 0.39% 하락한 1.090달러를 기록함. 전일 ECB는 통화정책회의를 열고 예상대로 금리동결을 결정했음. 크리스틴 라가르드 총재는 '향후 금리 결정은 데이터 의존적일 것이며, 성장 전망은 하방으로 기울어 있다'고 언급하며, 9월 금리인하에 대한 기대를 키웠음

한편 간밤에 발표된 미국의 신규 실업수당 청구건수는 24만 3천명을 기록하며 시장 예상치 (22만 9천명) 및 전주치 (22만 2천명)를 상회, 고용 둔화를 시사했음. 하지만 미 장단기 국채금리는 그간 하락세에 따른 되돌림 압력에 소폭 상승했음. 뉴욕증시는 차익실현 움직임에 3대 지수 모두 하락 마감했음

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 연준 인하 기대에 달러 약세 구간 진입, 매파 인사 발언 주목

최근 미 달러화는 연준의 금리인하 기대가 고조됨에 따라 약세 흐름이 나타나고 있음. 7월 초 105pt 후반에 머물던 달러 지수 (DXY)는 이번 주 한때 103pt대에 진입하며 하락 추세를 보이고 있음

기술적으로는 장기 지지선인 200일 이동평균선 104.4pt를 하회하며, 현재 미 달러화는 약세 구간에 진입한 것으로 판단됨. 이 같은 달러 약세 흐름은 최근 ISM 지수 및 소비자물가 둔화에 이어 이번 주 파월 연준 의장을 비롯한 주요 인사들의 금리인하 지지 발언 때문임. 시장에서는 연준의 9월 금리인하 확률을 90% 이상, 연내 3회 인하 확률은 50% 이상으로 반영하고 있음

이번 주 후반에도 다수의 연준 위원 발언이 예정되어 있음. 특히 시장은 대표적 매파 위원인 미셸 보우먼 연준 이사 및 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재의 발언에 주목할 것으로 보이며, 해당 위원들이 금리인하를 지지할 경우 미 달러화는 추가 약세가 예상됨

연준 금리인하 기대에 미 달러화 약세

7월 초 105pt 후반에 머물던 '달러 지수'(DXY)는 이번 주 한때 103pt대에 진입하며 하락 추세를 보이고 있는 것을 보여주는 그래프이다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

'주요 경제지표 일정'을 나타내는 표이다. 전일, 금일, 익일로 총 3일간의 전 세계 주요 경제지표 일정을 나타낸다.

자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간

#금리인하 지지 #달러 약세 #뉴욕증시 부진 #달러 지수 #200일 이동평균선

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이민혁

KB국민은행 이코노미스트

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