전일 달러/원 환율은 ECB 9월 금리인하 기대에 따른 유로화 약세에 상승 출발함. 이후 일본 BOJ의 추가 긴축 기대 및 엔화 강세에 연동해 1,382원까지 하락했지만, 국내 증시에서의 외국인 순매도세 등 위험선호 약화에 추가 하락은 제한, 전일 종가 대비 2.4원 소폭 하락한 1,383.8원에 마감함
야간장에서는 엔화 추가 강세에 동조해 1,379.9원에 마감, 뉴욕장의 NDF 역외 환율은 미 장기국채 금리 상승으로 인해 전일 종가 대비 0.15원 소폭 상승한 1,381.50원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 엔화 강세 모멘텀에 연동하며 하방이 우세할 것으로 예상됨. 최근 달러당 엔화 환율이 153엔대까지 속락함에 따라 아시아 주요 통화의 강세 전환 기대가 커질 것으로 예상됨
다만 야간장 하락에 따른 되돌림 압력과 뉴욕증시 부진에 따른 국내증시 외인 매도 부담이 환율 하방을 제약하는 요인이 될 수 있음. 한편 야간 장중 발표될 미국 2분기 경제성장률에 대한 경계 심리도 작용할 것으로 예상됨
[7월 25일] 엔화 강세 따라갈 원화, 하지만 발목 잡는 증시
달러/원 환율 1,377~1,385원 전망
2024.07.25
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 엔화 강세에 하방 우세, 다만 증시 조정에 수급 부담 존재
- 글로벌 동향, BOJ 금리인상 기대에 엔화 강세, 한편 뉴욕증시는 폭락
- 마켓 이슈, 한국 및 미국 2분기 성장률 - 한국은 둔화, 미국은 반등 예상
달러/원 환율, 엔화 강세에 하방 우세, 다만 증시 조정에 수급 부담 존재
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, BOJ 금리인상 기대에 엔화 강세, 한편 뉴욕증시는 폭락
전일 미 달러화는 일본 엔화 강세로 인해 약보합세를 나타냈음. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.08% 하락한 104.36pt를 기록함. 다음주 BOJ가 정책 회의에서 금리인상을 논의할 것이라는 소식에 엔화는 강세 압력을 받았음. 달러당 엔화 환율은 1.1% 급락한 153.88엔을 기록함
한편 미 재무부의 바이백 거절이 달러의 하락을 제한했음. 미 재무부는 37억 600만 달러 규모의 7~10년물 국채에 대한 매입을 전액 거절했음. 이에 10년물 국채금리는 3.5bp 상승한 4.287%를 기록함
반면 트럼프 트레이드 되돌림 및 연준 인하 기대 지속에 2년물 금리는 5.9bp 하락한 4.432%를 기록함. 뉴욕증시는 빅테크 기업 실적 부진 및 기술주 투매에 3대 지수 모두 하락했음. 나스닥 및 S&P500 지수는 각각 3.64%, 2.31% 급락했음. 특히 매그니피센트7 중 하나인 테슬라의 주가는 하루새 12.33% 폭락했음
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 한국 및 미국 2분기 성장률 - 한국은 둔화, 미국은 반등 예상
금일 장중에는 한국 및 미국의 2분기 경제성장률이 발표될 예정임. 시장은 한국 2분기 성장률을 전기비 0.1%로 1분기의 1.3%보다 둔화를 예상했지만, 0.2% 역성장하며 시장 예상치를 하회했음. 한국 2분기 성장률은 수출 호조 지속에도 불구하고 1분기 큰 폭 성장에 따른 역기저효과와 소비 부진 영향이 컸던 것으로 보임
하지만 역성장에도 불구하고 전년비 기준으로는 여전히 2%를 상회했기에 경기둔화 우려는 제한적일 것으로 판단됨. 미국 2분기 경제성장률은 0.5% (연율 2.0%)로 전분기의 0.3% (연율 1.4%)보다 반등이 예상됨. 1분기 성장률 부진에 따른 기저효과와 양호한 소비 및 정부지출 증가가 예상되기 때문임
후행 지표인 경제성장률이 예상에만 부합한다면, 시장 영향은 제한적임. 하지만 미국 성장률이 예상치와 크게 다를 경우, 향후 연준 통화정책 경로에 대한 시장 기대에 영향을 미칠 것으로 보임
한미 경제성장률 추이와 2분기 예상치
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국과 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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