미국 소비와 생산 활동 부진에 달러화 하락

오늘의 달러/원 환율 1,323~1,333원 전망

2024.02.16

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미국 경제지표 둔화와 달러 조정에 다시 1,320원대 진입
글로벌 동향, 미국 1월 소매판매 부진에 장기금리 하락, 달러도 약세
마켓 이슈, 달러/원 1,300원대에서 좀처럼 방향잡지 못하는 환율

달러/원 환율, 미국 경제지표 둔화와 달러 조정에 다시 1,320원대 진입

전일 달러/원 환율은 뉴욕증시 반등과 위험회피 완화에 개장은 하락 출발했으나, 장중 일본의 4분기 GDP 부진과 엔화의 약세 심화, 국내 증시 조정 및 역외에서 달러가 강세를 보임에 따라 낙폭을 축소, 종가는 1.4원 하락에 그친 1,334.0원에 마감함. NDF 역외환율은 미국 소매판매 부진 결과와 그에 따른 미국 장기금리 조정, 뉴욕증시 반등 지속 등에 전일 종가대비 4.15원 하락한 1,328.0원으로 호가됨

금일 달러/원 환율은 미국 소비와 생산 등 실물경제의 둔화가 확인되고 다시 연준의 금리인하 기대가 높아진 점과 뉴욕증시의 반등, 역외환율 하락 등으로 1,320원대 중 후반에서 등락할 전망. 미국의 긴축 지속과 일본, 영국 등 다른 국가의 성장 약화 등에도 유동성 장세와 금리인하 기조 전망 등은 위험선호 요인. 국내 증시 역시 강한 반등을 보이고 있으나, 아시아 통화의 전반적인 약세에 달러/원 환율은 혼조가 지속됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

달러/원 환율 주간추이에 대해서 나타내는 그래프이다

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 1월 소매판매 부진에 장기금리 하락, 달러도 약세

전일 미 달러화는 미국 1월 소매판매 부진 소식과 미국채 금리 조정 등에 약세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.42% 하락한 104.28pt를 기록함. 미국 1월 소매판매는 전월대비 0.8% 감소하여 예상치 0.2% 감소에 비해 감소 폭이 확대됨. 전월치 역시 0.6% 증가에서 0.4% 증가로 하향 수정됨. 1월 광공업생산 역시 전월대비 0.1% 감소, 예상치 0.2% 증가를 하회함

소비와 생산 등 실물지표 둔화가 확인됨에 따라 미국 국채 금리는 장기 위주로 소폭 하락함. 미국 경제지표 둔화에도 뉴욕증시는 오히려 반등, 연준의 금리인하 기대를 높여줄 것으로 해석되었기 때문. 하지만 주간 신규 실업수당청구건수가 21만 2천건으로 예상치를 하회하여 고용은 견조, 증시 반등 폭도 크지 않았음. 국제유가는 달러 조정과 원유 수요 개선 전망에 78달러대로 상승함

주요 통화 전일 동향

주요통화의 전일대비 종가를 보여주는 표이다. 달러화(DXY), 유로/달러(USD), 달러/엔(JPY), 파운드/달러(GBP), 달러/위안(역외, CNH), NDF 1M(원), 1개월 스왑포인트를 전일 대비 종가를 나타낸다.

마켓 이슈, 달러/원 1,300원대에서 좀처럼 방향잡지 못하는 환율

달러/원 환율이 1,300원대에서 좀처럼 방향을 잡지 못하고 있음. 2024년 연초 이후 곧바로 1,300원대에 진입한 달러/원 환율은 상단으로 1,350원에서 계속 막히고 있으며, 하단 역시 1,320원 수준을 뚫지 못하고 있음. 1개월 이상 1,300원대에서 등락이 반복되는 양상임

미국 달러화 지수는 연초에 비해 3% 이상 상승한 가운데 미국 경제지표 호조와 국채 금리 상승 등이 달러 강세를 지지함. 더욱이 미국의 고용, 물가 등의 경제지표가 양호한 반면 유로의 제로 성장과 전일 확인된 일본과 영국의 경제 역성장 등은 달러에 대한 선호를 더욱 강화시키는 요인

하지만 1월 중순 이후 한국 정부의 기업 밸류업 프로그램 추진 소식에 외국인이 국내 증시로 유입되고 있는 점은 원화 약세를 제약함. 연준의 금리인하 기조 지속은 달러 강세를 제약, 그렇다고 주변국과 아시아 국가 통화의 약세도 좀처럼 해소되지 않고 있는 흐름임

1,300원대에 갇혀버린 달러/원 환율

2023년 8월부터 달러/원 환율의 변동 추이를 보여주는 그래프이다. 2024년 연초 달러 환율 급등 이후로 계속 1,300원대 박스권에 갇힌 것을 보여주는 그래프이다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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