지어소프트 (051160) 주가전망

매출 성장 본격화

■기업개요: 프리미엄 친환경· 유기농 식품 유통기업인 핵심 자회사 오아시스 보유

- 지어소프트는 스마트 IT서비스, 광고, 유통 및 이커머스 사업을 영위하지만, 핵심은 오아시스이다.

- 오아시스는 프리미엄 친환경· 유기농 식품을 주로 취급하고 자체 PB 상품을 확대하고 있으며, 생산자 직소싱 유통방식을 통해 중간 유통 마진의 최소화가 가능하다는 점이 특징이다.


■1Q25 매출액 1,423억원 (+4.2% YoY), 영업이익 68억원 (+1.3% YoY) 추정

- 1Q25 실적은 매출액 (연결) 1,423억원 (+4.2% YoY), 영업이익 68억원 (+1.3% YoY)으로 추정된다.

- 성장 전략 변화에 따른 인력 충원과 적극적인 광고비 집행으로 비용이 증가했지만, 2분기부터는 매출이 큰 폭으로 성장할 것으로 예상되므로, 오히려 긍정적인 요인으로 판단된다.


■체크포인트:
1) 3월 매출, 월간 사상 최대치 경신


, 2) 전국단위 새벽 배송 확대 예상,

3) 적극적인 M&A 정책 주목,



4) 자사주 매입 공시