2022년 9월말 기준 금융권 PF대출 잔액은 116.6조 원으로 연평균 약 15%의 높은 증가세 기록
- 금융위기 이후 지속적으로 감소하던 PF대출 잔액은 2013년 35.2조원을 기점으로 다시 증가하기 시작
- 2010년 중반 이후 주택시장의 지속적인 호황으로 인해 2008년(76.5조원) 대비 52.4% 증가
7화. 부동산 PF 위험은 어느 수준
주택 시장 연착륙 가능성 점검
시리즈 총 11화
2023.02.21
읽는시간 4분
①PF 대출은 비은행 금융기관을 중심으로 크게 증가
금융위기 당시 PF대출에서 은행이 차지하는 비중이 가장 높았으나, 2022년에는 보험사와 여전사의 비중이 크게 증가
- 금융위기 당시 미분양 증가와 PF부실로 어려움을 겪었던 은행을 중심으로 PF 대출 규모는 감소한 반면, 보험사와 여전사를 중심으로 PF대출이 활발하게 진행
- 은행권은 금융위기 당시 부동산PF 부실에 대한 부담으로 익스포저를 줄이면서 2008년 대비 41% 감소
PF대출 잔액 추이
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자료: 한국은행
업권별 PF 대출 잔액
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자료: 한국은행
②PF 대출의 절반은 아파트이며, 비수도권지역 사업장의 리스크가 높은 편
PF대출 중 70%가 주택(아파트 50.3%, 아파트외 20.3%)이나, 저축은행, 증권사는 상대적으로 주택 비중이 낮음
- 저축은행과 증권사의 경우 PF대출에서 비주택대출 비중이 각각 58.3%, 52.5%로 절반 이상을 차지
- 부동산 경기 침체 시 상대적으로 리스크가 높은 비주택의 대출 비중이 높은 금융권은 리스크에 유의할 필요
지역별로 보면 BBB급은 서울을 제외한 지역에 골고루 분포
- 서울을 제외한 인천·경기 역시 BBB급의 분포 비중이 높아 서울을 제외한 대부분 지역의 신용등급별 리스크는 유사한 수준
- 최근 미분양이 크게 증가하고 있는 대구, 경북 등의 경우 부실 확률이 더욱 높을 것으로 판단
용도별 PF 대출비중
자료: 한국은행
지역별 PF우발 채무 분포 (정비사업 제외)
자료: 한국기업평가
신용등급별 만기 구조
자료: 한국기업평가
③연체율은 아직 낮은 수준이나 향후 증가 것, 과거 대책을 통한 효율적 방안 고민 필요
2022년 9월말 기준 PF 대출 연체율은 금융위기 대비 낮은 수준이나 지속적으로 상승
- 금융권 전체 연체율은 0.58%(‘22.9월)과 고정이하여신비율은 각각 0.58%, 0.99%를 기록
- 업권별로 다소 차이는 있으나 과거 금융위기 당시 대비 크게 낮은 수준
부동산경기 위축이 당분간 불가피한 상황에서 익스포저 비율이 높은 금융권에서 부실 위험은 지속적으로 증가
- 아파트외 사업장과 고위험 사업장 대출 비중의 연관성이 크며, 업권별로는 저축은행과 증권사에서 높은 편
- PF대출 및 유동화 증권에 대한 채무보증을 합한 PF대출 익스포저 비율은 보험사, 여전사, 증권사 등에서 크게 증가한 반면, 은행권은 하락
과거 금융위기 당시 미분양 관련한 정책 검토를 통해 효율적인 방안 모색 필요
PF대출 연체율 및 고정이하 여신 비율
자료: 한국은행
부실우려 사업장 관련 PF 대출 현황
자료: 한국은행
자기자본 대비 PF대출 익스포저 비율
자료: 한국은행
부동산연구팀
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총 11화
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