투자성향분석 왜 하는 걸까? 투자자 유형별 위험등급과 상품 선택 기준

투자성향분석은 투자 상품에 가입하기 전에 투자 목적과 투자 경험, 자금 상황 등을 기준으로 개인의 투자 위험 수준을 구체적으로 확인하는 절차예요. 설문에 답한 내용을 바탕으로

• 투자 경험은 어느 정도인지
• 손실이 발생했을 때 어디까지 감내할 수 있는지
• 투자 목적과 투자 기간은 어떤지

등을 종합해 나에게 맞는 투자 유형을 판단해요.

이 과정은 금융회사가 고객에게 맞지 않는 고위험 상품을 권유하지 않도록 하기 위한 금융소비자보호법에 따른 필수 절차예요.

투자성향분석은 원금 손실 가능성이 있는 상품에 가입하기 전에 진행해요. 기존에 투자성향분석 결과가 있더라도 일정 기간이 지났거나 투자 목적이나 자금 상황이 달라졌다면 다시 진행해야 해요.

투자성향분석은 하루에 한 번만 할 수 있도록 제한돼 있어요. 짧은 시간 안에 여러 번 답변을 바꾸면 실제 투자 성향과 다른 결과가 나올 수 있기 때문이에요.

KB국민은행의 투자성향분석은 아래와 같은 순서로 진행돼요.

투자성향분석을 시작하면 가장 먼저 일반금융소비자인지, 전문금융소비자인지를 확인해요.

고령자, 금융 이해도가 낮은 경우 등 추가적인 보호가 필요한 금융취약소비자 대상인지 확인해요. 금융취약소비자로 분류되면 상품에 대한 더 자세한 설명을 제공받고, 고위험 상품의 경우 충분히 고민할 수 있는 시간이 주어져요. 상황에 따라 일부 상품 가입이 제한될 수 있어요.

금융소비자보호에 관한 법률에 따라, 금융투자상품에 가입한 뒤 1개월 이내에는 대출을 받기 어렵게 제한돼 있어요. 반대로 대출을 먼저 받은 경우에도 대출 실행일로부터 1개월이 지나야 금융투자상품에 가입할 수 있어요.

그래서 금융회사는 고객의 투자 시점과 대출 계획이 겹치지 않는지, 가입 가능 여부를 미리 확인하기 위해 1개월 내 대출 계획이 있는지를 물어요.

금융소비자 유형과 취약소비자 해당 여부, 1개월 내 대출 계획 확인 후에 본격적으로 투자성향을 진단하기 위한 설문조사를 진행해요.

투자성향분석을 진행하면, 응답 결과를 바탕으로 투자 성향이 안정형, 안정추구형, 위험중립형, 적극투자형, 공격투자형 총 5가지 유형으로 구분돼요. 각 단계는 감내할 수 있는 위험 수준과 투자 태도를 기준으로 나뉘어요.

예금이나 적금 수준의 수익을 기대하며, 투자 원금 손실이 발생하지 않기를 원하는 유형이에요.

투자 원금 손실 위험은 최소화하면서, 이자소득이나 배당소득 수준의 안정적인 수익을 목표로 해요. 단기적인 손실은 제한적으로 감수할 수 있고, 예적금보다 높은 수익을 위해 자산의 일부를 변동성이 있는 상품에 투자할 의향이 있어요.

투자에는 수익만큼 위험도 따른다는 점을 인식하고 있어요. 예적금보다 높은 수익을 기대할 수 있다면 일정 수준의 손실 위험을 감수할 수 있는 유형이에요.

투자 원금의 보전보다는 위험을 감내하더라도 높은 투자수익을 추구해요. 투자자금의 상당 부분을 주식이나 주식형 펀드, 파생상품 등 위험자산에 투자할 의향이 있어요.

시장 평균을 크게 웃도는 높은 투자수익을 목표로 해요. 이를 위해 자산 가치 변동에 따른 손실 위험도 적극적으로 받아들이는 유형이에요. 투자자금 대부분을 주식, 주식형 펀드, 파생상품 등 위험자산에 투자할 의향이 있어요.

투자성향분석 결과에 따라 가입할 수 있는 금융투자상품의 위험등급 범위가 정해져요. 이는 수익을 제한하기 위한 기준이 아니라, 투자자가 감당할 수 있는 위험 수준을 넘지 않도록 하기 위한 거예요.

금융투자상품은 상품의 구조와 가격 변동성, 원금 손실 가능성 등을 기준으로 위험 수준을 등급으로 구분해요. 등급 숫자가 작을수록(1등급에 가까울수록) 위험도가 높고, 숫자가 클수록 위험도는 상대적으로 낮아져요.

투자성향에 따라 선택할 수 있는 상품의 위험등급은 다음과 같아요.

자신의 성향보다 낮은 등급의 상품은 가입할 수 있지만, 반대의 경우에는 손실 위험이 성향에 맞지 않아서 가입할 수 없어요.

또, 같은 투자성향으로 분류되더라도 투자 경험, 손실 감내 수준, 투자 예정 기간에 따라 고난도금융투자상품은 가입이 제한될 수 있어요.