요즘 어떤 노래를 듣나요? 취향이 확고한 친구들은 직접 플레이리스트를 만들지만, 멜론 차트 Top 100을 듣는 친구들도 있는데요. 주식 시장에도 Top 100 차트 같은 상품이 있어요. 바로 ETF(상장지수펀드)예요.
ETF란 무엇인지, 주식, 펀드와 함께 비교하면서 알아볼게요.
ETF란? 주식, 펀드와 차이점은 무엇일까요?
틴즈 머니 마스터 4화: 주식 기초 용어 #2
시리즈 총 6화
2024.11.04
읽는시간 4분
ETF(상장지수펀드) 뜻
ETF란?
ETF(Exchange Traded Fund)란 상장지수펀드의 줄임말로, 특정 지수*의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 펀드를 주식처럼 거래할 수 있게 만든 상품이에요. 상품은 펀드처럼 구성됐지만 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있어서 펀드, 주식의 장점을 모두 갖고 있어요.
*지수: 주식, 채권 등 특정 시장의 전반적인 가격이 과거에 비해 얼마나 오르고 내렸는지 보여주는 지표예요. 예를 들어 주가지수는 주식시장에 상장된 모든 기업의 주가를 종합적으로 계산한 값이에요.
ETF를 이해하려면 주식과 펀드를 알아야 해요
주식과 펀드를 살펴볼게요.
주식이란?
회사의 일부 소유권을 갖고 있다는 증표예요. 투자자들은 주식 시장에서 주식을 직접 사고파는데요. 회사, 시장 상황에 따라 주식의 가격(주가)이 계속 바뀌어요. 주가가 오르면 자신의 주식을 팔아, 주가가 오른 만큼 이익을 얻을 수 있고요.
펀드란?
펀드 매니저가 투자자들의 투자금을 주식, 채권, 부동산 등으로 운용하는 금융 상품이에요. 적은 금액을 여러 종목에 나눠 투자할 수 있어요. 일반적으로 펀드의 판매사인 증권사나 은행 등을 통해서만 거래할 수 있어요.
내가 들을 노래를 고른다고 생각하면 이런 거예요. ‘내가 고르는 노래 = 투자하는 종목’이라고 생각해 볼게요.
| 투자 상품 | 노래 유형 |
| 주식 | 노래 1곡 |
| 펀드 | 남이 만들어 놓은 플레이리스트 |
| ETF | 종합 또는 분야별 Top 100 차트 |
- 주식: 삼성전자, 엔비디아 등 개별 주식에 투자하는 건 로제의 APT., 찰리 푸스의 Dangerously 등 노래 한 곡, 한 곡을 따로 고르는 것과 같아요.
- 펀드: 일반적인 펀드는 때껄룩, essential 등 음잘알이 ‘가을 피크닉 플리’, ‘연말 분위기 플리’ 등 테마를 잡고 손수 모아 만든 플레이리스트와 같아요. 내가 이 플리의 곡을 바꿀 수 없는 것처럼 펀드도 펀드매니저가 포트폴리오를 구성해요.
- ETF: 멜론 Top 100, 빌보드 Hot 100 등 특정 기준에 따라 순위를 매긴 차트들이 있죠. 지수를 추종하는 대부분의 ETF*는 이런 차트와 같아요. 지수도 구성 요소를 선별하는 과정에서 순위를 매기거든요. 빌보드 Hot 100 안에서 인기도에 따라 곡이 자동으로 바뀌는 것처럼, 대부분의 ETF를 구성하는 상품도 시장 상황에 따라 자동으로 바뀌어요.
*대부분의 ETF는 특정 지수를 추종해요. 하지만 특정 산업 분야나 테마로 구성된 ETF, 펀드매니저가 운용하는 액티브 ETF 등 기타 상품은 구성 방식이 다를 수 있어요.
ETF 장단점
다양한 자산에 투자할 수 있어요
ETF는 보통 주가지수의 움직임을 따라가도록 설계돼 있지만, 원자재, 금, 부동산 등 다양한 자산이나 테마를 추종하기도 해요. 투자의 대상을 넓힐 수 있어요.
수수료가 비교적 낮아요
펀드는 펀드매니저라는 사람이 직접 관리하기 때문에 보수, 수수료 등 내야 하는 비용이 비교적 높아요. 하지만 대부분의 ETF는 특정 지수를 자동으로 추종하기 때문에 일반 펀드에 비해 운용 수수료가 낮아요.
투명하게 운용돼요
ETF를 관리하는 자산운용사가 ETF를 구성하는 종목과 비중, 가격을 자산운용사, 한국거래소 홈페이지에 매일 발표해요.
주식처럼 거래가 빨라요
일반 펀드는 매수, 매도 과정이 며칠씩 걸리고, 현재 가격이 아닌 환매 시점의 가격이 적용돼요. 반면 ETF는 주식 시장에서 주식처럼 실시간으로 사고팔 수 있어요.
분산 투자가 가능해요
펀드와 마찬가지로 적은 금액으로 여러 종목에 나눠 투자할 수 있어요. 코스피 200의 주가를 따라 움직이는 ETF를 1주 사면 약 34,000원*으로 코스피 상위 200개 종목에 투자하는 효과가 있어요.
*KODEX 200, TIGER 200, RISE 200, HANARO 200, ACE 200, PLUS 200, KOSEF 200의 2024년 11월 4일 시가 기준
하지만 ETF도 펀드와 마찬가지로 고위험 상품이 있으니, 투자에 주의해야 해요. ETF 중에는 주가지수를 1배로 추종하는 일반적인 상품도 있지만, 지수 움직임의 2~3배 수익도, 손실도 날 수 있는 레버리지 상품도 있어요. 또 주가가 하락하면 오히려 수익이 나는 인버스 상품도 있고요. 이런 상품을 충분히 이해하지 않고 투자하면 큰 손실을 볼 수 있어요.
ETF, 주식, 펀드 차이
위에서 살펴본 ETF, 주식, 펀드의 차이점을 표로 비교해 볼게요.
| 구분 | 주식 | 펀드 | ETF |
| 거래 방식 | 직접 투자 | 간접 투자 | 직접 & 간접 |
| 시장 거래 | 가능 | 불가능 | 가능 |
투자는 돈을 벌 수도 있지만 잃을 수도 있어요. 그래서 상품의 특징과 주의할 점을 충분히 이해하고 시작해야 해요. 주식, 펀드, ETF의 차이점을 이해한다면 앞으로 자신감을 갖고 여러 상품에 투자할 수 있을 거예요.
ETF 3줄 요약
- ETF는 지수의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 펀드를 주식처럼 거래할 수 있게 만든 상품이에요.
- 주식이 노래 한 곡이라면 펀드는 플레이리스트, ETF는 Top 100 차트라고 할 수 있어요.
- 일반 ETF는 분산 투자가 가능하고 빠르게 거래할 수 있지만, 고위험 상품도 있으니 주의해야 해요.
이 콘텐츠는 금융감독원 e-금융교육센터 자료를 참고해 만들었습니다.
이 콘텐츠는 2024년 11월 4일 기준으로 작성되었습니다. 오직 정보 제공 목적의 콘텐츠로 경제와 투자 여건에 대한 이해를 돕기 위해 작성 및 배포되었습니다. 수록된 내용은 신뢰할 만한 자료 및 정보를 참고한 것이나, KB국민은행은 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 어떠한 경우라도 고객의 투자결과에 대한 법적 책임소재를 묻는 증빙자료로 사용할 수 없습니다. 이 콘텐츠의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 사전 서면 동의 없이 어떠한 형태로든 무단 복제, 배포, 전송, 대여가 금지됩니다.
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