금융용어사전

머신 러닝은 클라우드 컴퓨터가 학습 모형을 기반으로 외부에서 주어진 데이터를 통해 스스로 학습하는 것을 말한다. 빅데이터를 분석하고 가공해서 새로운 정보를 얻어 내거나 미래를 예측하는 기술인 셈이다.
직역하면 "기계학습"이란 말인데 크게 봐서는 인공지능(artificial intelligence)의 한 분야이다.

컴퓨터는 머신러닝을 통해 지능을 더욱 강화할 수 있게 된다. 따라서 컴퓨터는 이후 새로운 데이터가 입력됐을 때 과거의 학습 경험을 토대로 이를 이해하고 분석함으로써 다가올 변화를 예측할 수 있다.

이에 따라 이들 기업들은 미래 예측 서비스를 이용하는 사람들이 늘어 갈수록 클라우드 컴퓨터가 더욱 똑똑해지기 때문에 미래 예측의 정확성을 더욱 높일 수 있게 될 것이라고 주장한다.

머신 러닝에 대한 연구는 최근 이뤄진 것이 아니다. 1980년대에도 컴퓨터가 스스로 데이터를 분석하고 학습함으로써 스스로 지능을 강화할 수 있을 것이라는 주장이 꾸준하게 등장했지만 당시에는 데이터를 처리할 수 있는 컴퓨팅 성능의 한계로 이를 쉽게 구현하기 어려웠다. 그러나 최근 조그만 반도체도 엄청난 컴퓨팅 성능을 포함할 수 있을 정도로 기술 수준이 빠르게 발전하면서 머신 러닝을 구현하기 위한 방대한 데이터 수집 및 분석이 효과적으로 이뤄질 수 있게 됐다.

구글은 자체적으로 머신러닝 기술에 대한 투자를 늘리고 있는데 이어 2014년에는 머신러닝 전문기업인 딥마인드를 인수했고 페이스북 역시 ‘팬더’라는 프로젝트를 통해 사진 속 인물들의 성별·외모·표정 등을 인식하고 구분할 수 있는 머신 러닝 기술을 연구하고 있다. 또한 야후(Yahoo)도 2013년 인공지능 알고리즘을 주로 활용하는 사진분석 기업 룩플로우(LookFlow)를 인수했다

강화학습(Reinforcement Learning)은 컴퓨터(에이전트)가 문제(환경)를 해결하기 위해 스스로 경험하며 학습하는 머신러닝 기법이다. 시행착오를 통해 행동의 결과로 얻는 보상을 최대화하는 방향으로 학습이 진행되며, 명시적인 정답이 주어지지 않고 에이전트가 경험을 바탕으로 최적의 전략(정책)을 스스로 찾아낸다.

게임에서 승리하기 위해 여러 번 도전하고 전략을 개선하듯, 컴퓨터도 잘한 행동에는 보상을 받고, 잘못된 행동에는 페널티를 받으며 점점 더 효율적인 의사결정을 하게 된다.

지도학습과 달리 라벨링된 데이터가 필요하지 않으며, 환경과의 지속적인 상호작용을 통해 최적의 정책을 학습한다. 이 과정에서 이용과 탐험(exploitation vs. exploration)의 균형을 유지하는 것이 중요하다.

강화학습은 게임 AI, 로봇 제어, 자율주행, 추천 시스템, 금융 모델링 등 다양한 분야에서 자율적인 의사결정을 위한 핵심 기술로 자리 잡고 있다.

감사의견은 기업의 재무제표가 재무상태와 경영성과를 공정하고 정확하게 반영하고 있는지를 공인회계사가 감사한 후 제시하는 전문가적 평가다.

재무제표는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 요약한 일종의 성적표로 볼 수 있다. 하지만 이 성적표는 기업 스스로 작성하기 때문에, 경영자는 이를 좋게 보이도록 꾸미려는 유혹을 받을 수 있다. 예를 들어 매출 증대와 같은 유리한 정보는 강조하려는 반면, 부실채권 발생 등 불리한 정보는 축소하거나 숨길 가능성이 있다.

이러한 신뢰성 문제를 해결하기 위해 회계감사 제도가 도입됐다. 회계감사를 통해 공인회계사는 재무제표의 신뢰성을 검증하고, 그 결과를 감사의견으로 제시한다.

감사의견은 기업의 대차대조표가 일간지에 공고될 때 한 줄로 표시되지만, 이는 공인회계사의 전문가적 판단이 집약된 결과다. 감사의견에 따라 재무제표의 신뢰도와 등급이 결정되며, 투자자와 이해관계자에게 중요한 참고 자료가 된다.

감사의견은 다음 네 가지 유형으로 나뉜다.

적정의견 (Unqualified Opinion): 재무제표가 공정하고 정확하게 작성되었음을 의미한다.
한정의견 (Qualified Opinion): 일부 항목에서 예외 사항이 있지만 전반적으로는 신뢰할 수 있음을 나타낸다.
부적정의견 (Adverse Opinion): 재무제표가 기업의 재무 상태를 왜곡하거나 심각한 오류가 있음을 의미한다.
의견거절 (Disclaimer of Opinion): 감사가 충분히 이루어지지 않아 의견을 제시할 수 없음을 나타낸다.
이러한 감사의견은 기업 재무제표의 신뢰성을 평가하는 데 핵심적인 역할을 한다.

회사의 재무재표의 정확성 여부를 공인회계사가 객관적으로 감사하며 그 의견을 표시하는 것. 감사의견은 △적정 △한정 △부적정 △의견거절 등 4가지로 나눠진다. 회사측이 외부감사인이 감사를 하기에 충분하고 적합한 증거자료를 획득했는가가 잣대가 된다.

"적정"은 대상 기업이 기업회계 기준을 잘 준수한 경우다. 외부감사인도 감사를 수행하는 데 전혀 지장을 받지 않았다는 뜻이다. "한정"은 감사범위의 제한이나 기업회계기준 위배로 인해 적정의견을 표명할 수 없지만 부적정이나 의견거절에 미칠 정도까지는 심각하지 않은 경우를 말한다."부적정"은 기업회계 기준에 위배될 경우에 해당된다.마지막으로 "의견거절"은 감사범위 제한의 영향이 클 경우,또는 감사인의 독립성이 결여된 경우를 일컫는다. 감사의견이 "부적정"이나 "의견거절"판정은 상장 폐지 사유가 되고, 해당 기업이 7일 이내에 이의신청하지 않으면 상장폐지 절차가 진행된다.

긴급증거금은 선물 가격이 급변하여 고객 계좌의 증거금이 최소 요구 수준을 밑돌았을 때 거래소가 추가 납부를 요구하는 금액을 말한다.

이는 계좌의 증거금을 규정된 수준으로 회복하기 위한 조치로, 시세 변동에 따른 리스크 관리를 목적으로 한다.

리플은 암호화폐 엑스알피(XRP)를 개발한 가상자산 인프라 제공 기업으로, XRP를 활용한 결제 및 송금 솔루션을 제공한다.
2012년 오픈코인(OpenCoin)이라는 회사로 설립되었으며, 이후 사명을 리플(Ripple)로 변경했다.

현재 블록체인 기반 국제 송금 서비스와 결제 네트워크를 구축하고 있으며, XRP를 자사 서비스에 활용하고 있다. 과거 '리플'은 XRP 가상자산의 명칭으로도 사용되었으나, 2025년 2월 리플사는 기업과 가상자산 명칭 혼동을 방지하기 위해 모든 거래소에서 가상자산을 'XRP'로 표기할 것을 요청했다.

2025년 3월 4일 한국에서 출범 예정인 대체거래소.

넥스트레이드는 한국거래소(KRX)가 국내 유일의 거래소로 운영되고 있는 독점 구조를 깨고 건전한 경쟁을 촉진할 것으로 보인다.

출점 당일 29개 증권사가 참여하고, 종목 10개를 거래할 수 있는 서비스를 제공한다. 거래 종목은 점차 확대해 4월 약 800개로 늘어난다.

오전 8시부터 오후 8시까지 하루 12시간 주식 거래가 가능하며, 이는 현행 한국거래소의 거래 시간보다 5시간 30분 긴 것이다.

매매체결 수수료를 한국거래소보다 20~40% 인하해 투자자의 거래 비용을 절감하는 방안을 검토 중이며, 금융위원회는 법규를 개정해 넥스트레이드에서 수요가 많고 유동성이 큰 상장지수증권과 상장지수펀드도 거래할 수 있도록 할 예정이다.

엑스알피는 2009년 간편 송금을 목적으로 개발된 결제 프로토콜로, 2012년 오픈코인(OpenCoin) 설립과 함께 가상자산으로 발행되었다.

이후 오픈코인은 사명을 리플(Ripple)로 변경하였으며, 현재 리플사는 블록체인 기반 결제 솔루션과 금융 인프라를 제공하는 기업으로 활동하고 있다. 화폐 단위는 XRP이며, 비트코인이나 이더리움과 달리 채굴이 불가능하다.

엑스알피는 리플사가 운영하는 블록체인 네트워크인 리플넷(RippleNet) 내에서 송금 수수료로 사용되며, 송금 처리 시간은 3~4초로 비트코인보다 월등히 빠른 속도를 제공한다.

속도와 비용 측면에서 강점을 지니고 있어 국제 금융 거래에 적합한 자산으로 평가되며, 이러한 특성을 기반으로 전 세계 100개 이상의 금융기관이 리플과 송금 협약을 체결하였다.

엑스알피는 RTXP(리플 트랜잭션 프로토콜)을 활용해 송금 시스템을 구축하며, XRP 레저 합의 프로토콜을 통해 거래 완결 시간과 비용을 최소화한다. 이를 통해 국경 간 송금을 신속하고 효율적으로 처리할 수 있는 기반을 제공한다.

엑스알피는 2017년 5월 한국 가상자산 거래소 빗썸에 상장되었으며, 알트코인(비트코인 이외의 가상자산)으로 분류된다.

휴머노믹스(Humanomics)는 경제 활동의 중심을 인간의 가치, 감정, 경험, 행복에 두는 경제학적 접근 방식으로, 인간(Human)과 경제학(Economics)의 합성어다. 기존 경제학이 수치, 생산성, 자본 중심이었다면, 휴머노믹스는 인간의 심리, 행동, 경험, 그리고 사회적 가치를 경제 성장의 주요 동력으로 본다.

소비자들은 효율과 가격보다 감정적 만족과 경험을 중시하며, 이는 맞춤형 서비스와 ESG 경영으로 이어진다. 행동 경제학과 경험 경제의 영향을 받아 인간의 심리와 행동이 경제 성장의 핵심 요소로 부각되며, 지속 가능한 성장과 인간 중심의 가치 창출을 궁극적 목표로 한다.

라떼 파파는 육아에 적극적으로 참여하며 성평등한 가족문화를 실천하는 아빠를 뜻하는 용어로, 스웨덴에서 유래했다.

이 표현은 한 손에 커피(라떼)를 들고 다른 손으로 유모차를 미는 모습에서 비롯된 상징적 이미지다.

스웨덴은 1974년 세계 최초로 부모휴가제를 도입하며 남성의 육아 참여를 장려해왔고, 라떼 파파는 이러한 문화의 산물이다.

한국에서도 남성 육아휴직 사용 증가와 함께 라떼 파파가 늘어나고 있으며, 이는 성평등한 가족문화 확산의 긍정적인 신호로 평가된다. 정부는 육아휴직 급여 상향과 같은 정책을 통해 남성의 육아 참여를 더욱 독려하고 있다.