1) 원리금보장형
원리금보장형은 투자 원금과 이율(매수 시점에 약정/고시된 금리)이 확정되어 있어서 안정적인 수익을 원하는 분들에게 적합한 상품이에요. 정기예금, 원리금보장형 ELB/DLB, 이율보증형 보험, 발행어음과 같은 상품들이 포함되는데요. 단, 물가가 상승할 경우 실질수익률이 마이너스가 될 수 있어요.
퇴직연금 운용 방법(DC형/IRP)ㅣ나에게 맞는 상품 종류는?
25.07.08
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목차
원리금보장형 vs 실적배당형
퇴직연금 운용 방법
한눈에 보는 원리금보장형 vs. 실적배당형 비교
| 구분 | 원리금보장형 | 실적배당형 |
| 특징 | 원금과 이자가 보장되는 상품 |
운용 실적에 따라 수익률이 변동되는 상품 |
| 상품 종류 | 정기예금, 원리금보장형 ELB/DLB, 이율보증형 보험, 발행어음 등 |
ETF, 공모펀드(TDF 등), 사모펀드 등 |
| 안정성 | 매우 높음 |
시장 상황에 따라 다름(원금 손실 가능) |
| 수익성 | 안정적이나 상대적으로 낮음 |
시장 상황에 따라 높을 수 있음 |
| 추천 대상 | 안정성을 우선시하는 투자자 |
높은 수익을 추구하고 위험을 감수할 수 있는 투자자 |
퇴직연금 상품 종류
어떤 상품으로 운용할 수 있나요?
1) 정기예금
정기예금은 원금과 함께 미리 확정된 이자를 받을 수 있는 상품이에요. 만기까지 시장 변화에 영향을 받지 않아 안정적으로 자금을 보관할 수 있어요.
2) 원리금보장 ELB/DLB
원리금보장 ELB/DLB*는 증권사가 자기 신용을 담보로 발행하는 파생결합사채를 의미해요. 기초자산의 가격 움직임에 따라 미리 정해진 수익을 얻을 수 있는 상품이에요.
*ELB(주가연계형 파생결합사채): 주식, 주가지수 등을 기초자산으로 한 상품
DLB(기타 파생결합사채): 이자율, 원자재, 신용 등을 기초자산으로 한 상품
DLB(기타 파생결합사채): 이자율, 원자재, 신용 등을 기초자산으로 한 상품
3) 이율보증형 보험
이율보증형 보험은 보험사가 납입된 원금을 납입 당시의 적용 이율로 보증기간 동안 적용하는 상품으로, 원금과 확정 이자가 모두 보장돼요.
4) 펀드
펀드는 자산운용사가 투자자로부터 모은 자금을 주식이나 채권 등에 투자하여 발생한 수익을 투자자(수익자)에게 돌려주는 실적배당형 상품이에요. 시장 상황에 따라 높은 수익성을 기대할 수 있지만, 그만큼 원금 손실의 위험도 존재해요.
5) TDF(Target Date Fund)
TDF는 목표한 은퇴 시점을 기준으로 포트폴리오를 알아서 조정해 주는 펀드예요. 은퇴 시점이 가까워질수록 위험 자산 비중을 줄이고 안정적인 자산 비중을 높이는데요. 하나의 펀드로 다양한 자산에 분산투자가 가능해요.
퇴직연금 운용 전략
투자성향별 퇴직연금 자산 구성 예시
퇴직연금을 효과적으로 운용하려면 우선 본인의 투자성향과 재정적 목표를 잘 파악해야 해요. 투자성향별 특징과 퇴직연금 자산구성 예시를 살펴볼게요.
1) 안정형
안정형은 투자 원금에 손실이 생기지 않는 것을 최우선으로 생각하며, 예금 또는 적금 수준의 안정적인 수익을 추구하는 성향이에요.
2) 안정추구형
안정추구형은 원금 손실을 최소화하면서 이자, 배당 소득 수준의 안정적인 수익을 기대하는 성향이에요.
3) 위험중립형
위험중립형은 예적금보다 높은 수익을 기대할 수 있다면 일정 수준의 손실 위험을 감수하는 성향이에요.
4) 적극투자형
적극투자형은 투자원금 보전보다는 위험을 감내하더라도 높은 수준의 투자 수익을 추구하는 성향이에요.
5) 공격투자형
공격투자형은 손실 위험을 적극적으로 받아들이며 시장 평균수익률을 훨씬 넘어서는 높은 수준의 투자 수익을 추구해요.
| 투자성향 |
주요 특징 | 자산구성 예시 |
| 안정형 |
원금 손실을 피하고 안정적 수익 목표 |
원리금보장형 100% |
| 안정추구형 | 원금 보호가 우선이지만 일부 추가 수익 추구 |
주식비중 20% 이내 |
| 위험중립형 | 일정한 위험을 감수하며 중간 수준의 수익 추구 | 주식비중 30% 이내 |
| 적극투자형 | 높은 수익을 위해 위험을 적극적으로 수용 |
주식비중 50% 이내 |
| 공격투자형 | 높은 위험을 감수하며 시장 평균 이상의 고수익 적극 추구 |
주식비중 70% 이내 |
퇴직연금 운용 시 주의사항은?
상품별 리스크와 수익률을 명확히 이해하기
퇴직연금에 투자할 수 있는 상품별로 기대수익률과 위험 수준에 차이가 있어요. 원리금보장형 상품은 안정적이지만 수익률이 제한적이고, 실적배당형 상품은 높은 수익 가능성이 있지만 그만큼 리스크도 높아요. 본인의 투자 성향과 목표에 맞춰 각 상품의 리스크와 기대 수익률을 명확하게 이해한 뒤 상품을 선택해야 해요.
상품 만기 및 재투자 전략 세우기
퇴직연금으로 운용하고 있는 상품마다 만기가 다를 수 있어요. 상품의 만기 시점과 본인의 은퇴 시기를 고려하여 적절한 재투자 계획을 세워야 자금을 효율적으로 운용할 수 있어요.
직접 운용이 어렵다면 디폴트옵션 활용하기
퇴직연금 상품을 직접 선택하고 관리하는 것이 부담스럽다면 디폴트옵션을 활용하는 것도 좋은 방법이에요. 디폴트옵션은 가입자가 별도의 운용 지시를 하지 않았을 때 미리 정해놓은 상품으로 자동 운용되는 제도예요. 적립금을 방치하지 않고 관리할 수 있죠.
퇴직연금 운용 방법 FAQ
자주 묻는 질문, 이런 게 궁금해요!
퇴직연금 상품 변경은 어떻게 하나요?
💁🏻 가까운 영업점 또는 KB국민은행 홈페이지, KB스타뱅킹 앱에서 퇴직연금 상품을 변경할 수 있어요.
- 보유상품 변경: 현재 보유중인 상품을 매도하고, 그 자금으로 새로운 상품을 매수할 수 있어요.
- 입금예정상품 변경: 현재 운용중인 상품은 그대로 두고, 앞으로 입금될 부담금에 대한 운용지시방법을 변경해요.
- 만기상품 예약변경: 1개월 이내 만기가 돌아오는 상품을 만기일에 맞춰 매도하고 다른 상품을 매수 예약할 수 있어요.
안전자산 종류는 무엇이 있나요?
💁🏻 퇴직연금 운용 시 안전자산으로는 정기예금, 이율보증형 보험, 원리금보장 ELB/DLB와 같은 상품이 있습니다. 이러한 상품은 원금과 이자(수익률)가 보장되어 시장 변동성에도 안정적이라는 장점이 있어요.
퇴직연금 DC형 운용 방법은 무엇인가요?
💁🏻 퇴직연금 DC형은 가입자가 직접 상품을 선택하여 운용할 수 있어요. 정기예금, 원리금보장 ELB/DLB, 이율보증형 보험 등 원금보장형 상품뿐만 아니라 펀드나 TDF와 같은 실적배당형 상품에도 투자할 수 있는데요. 단, DC형의 경우 회사에서 선정한 퇴직연금 상품 이내에서만 운용 가능해요.
3줄 요약
- 퇴직연금은 정기예금, 이율보증형 보험 등 원리금보장형 상품과 펀드, ETF 등 실적배당형 상품으로 운용할 수 있어요.
- 퇴직연금을 운용할 때는 본인의 투자성향과 재정적인 목표 등에 따라 자산을 구성하는 것이 좋아요.
- 퇴직연금 상품별 리스크와 수익률을 명확하게 이해한 뒤 상품을 선택해야 해요.
이 콘텐츠는 2025년 7월 2일 기준으로 작성되었습니다.
[유의사항]
※ DB형(확정급여형), DC형(확정기여형), 개인형 IRP
∙ 이 퇴직연금은 예금자보호법에 따라 예금보호 대상 금융상품으로 운용되는 적립금에 대하여 다른 보호상품과는 별도로 1인당 “5천만원까지” (운용되는 금융상품 판매회사별 보호상품 합산) 보호됩니다.
∙ 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
∙ 집합투자증권은 자산가격 변동, 환율 변동 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
∙ 해외의 증권에 투자하는 펀드는 환율변동 및 투자대상 국가의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험으로 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
∙ 펀드 유형에 따라 증권거래비용, 기타비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
∙ 퇴직연금은 계약기간 만료 전 중도해지하거나 계약기간 종료 후 연금 이외의 형태로 수령하는 경우 세액공제 받은 납입원금 및 수익에 대해 기타소득세(16.5%) 세율이 부과될 수 있습니다.
∙ 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.
∙ DC 가입자 부담금 수수료는 연 0.40%, 개인형IRP 수수료는 연 0.21%~연 0.45% 입니다.
∙ 기타 자세한 내용은 KB국민은행 고객센터(☎1588-9999)로 문의하시거나 KB국민은행 홈페이지(www.kbstar.com)를 참조하시기 바랍니다.
준법감시인 심의필 제2025-2706-2호(2025.07.04)
(유효기간: 2025.07.04~2026.07.03)
